论文关键词：金融创新 经济学分析 路径构建
论文摘要：从我国金融创新的重点来看，实现利率市场化调节似乎成为了业界热义的话题。那么这里就针对这一制度创新进行经济学分析，并给出相应的路径来。
在配合我国经济体制改革过程中，金融创新成为了优化资本配置的必然选择。之所以存在着创新的必然，实则由实体经济发展带来的新情况、新变化所致。与此同时，07年美国次贷危机和08年由此所引发的全球金融危机告诉我们，在进行金融创新时应建立一个正确的路径导向。该导向并不具有普适性，但它能与本国国情相契合。不难理解，这也就构成了本文立论的出发点。从我国金融创新的重点来看，实现利率市场化调节似乎成为了业界热义的话题。那么本文就针对这一制度创新进行经济学分析，并给出相应的路径来。
在实现利率市场化的呼声日益高涨的当下，为何还需要对它进行经济学分析呢。其归因于两个方面：（1）这对于我国金融界是一个新鲜事物，我们需要采取审慎的态度；（2）其制度创新能否有利于实体经济的发展，仍须在一定的范围内给予分析。
鉴于以上所述，笔者将就文章主题展开讨论。
一、对我国金融创新的认识
以下将从目的、手段、效果等三个方面，来对金融创新导向进行认识。
（一）金融创新的目的
根据马克思主义经济学的观点，社会财富的真正增长来自于实体经济的贡献；而作为虚拟经济领域的金融，其主要承担着资金优化配置的功能。从这一理论视角出发，金融创新的目的实则就在于更好的服务于实体经济的发展。当然，以个体消费为载体的消费信贷环节也会得益于金融创新的成果，但本文主要针对前者展开考察。
（二）金融创新的手段
金融创新的手段必然需要借助金融机构来实现，而承担金融创新主要任务的商业银行自然就成为手段实施的载体。不难看出，近年来商业银行已在业务范围内进行了创新尝试，即以流程银行为代表的金融服务不仅满足了企业的需求，也为消费者带来了极大的便利。
（三）金融创新的效果
金融创新效果的好坏，往往需要通过评价体系来作出。这就意味着，针对金融创新活动来说还应建立必要的评价机制。这种评价机制将为金融创新控制与调整提供关键信息。实践表明，我国目前仍在金融创新的内容上下工夫，还未建立起评价金融创新有效性的价值标准。这样一来，将可能导致金融创新出现系统性风险，而在投机驱动下危及实体经济的发展。
二、认识基础上的经济学分析
在以上认识的基础上，以下仍将围绕着目的、手段、效果建立起经济学分析来。
（一）针对创新目的的经济学分析
马克思主义经济学已为我们建立起了金融创新的目的，即应与实体经济发展的需要联系起来。资本作为创造价值的价值，在其逐性的内生驱动下必然选择流向利率相对较高的区域，而利率相对较高表明平均利润率也处于高位，其一般位于实体经济发展的东部地区。可见，一味放开利率市场化进程，将导致中、西部地区实体经济的发展面临尴尬的境地。
（二）针对创新手段的经济学分析
上文已经指出，金融创新手段的实施主要依赖于商业银行这一载体。随着我国商业银行改革的不同深入，以四大国有商业银行为主体的市场割据已经打破。如何，建立金融机构与实体经济间的良性互动，还应考虑中小股份银行的利益诉求。若完全按照西方金融市场的利率定价策略，那么中小股份银行将难以获得充足的资本金而面临倒闭的风险。
