文章导读:在新的一年中,各位网友都进入紧张的学习或是工作阶段。网学的各位小编整理了金融专业-基于VAR的我国深市中小企业板风险度量的相关内容供大家参考,祝大家在新的一年里工作和学习顺利!
论文编号:JR381 论文字数:4662
摘 要
VAR方法是风险管理工具的最新方法。不仅可以度量利率风险,还可以以同一方式度量外币、商品和股权风险,此方法用概率表述度量投资风险。目前,政府相关监管部门正积极出台相关政策维持金融市场稳定,鼓励长期投资、理性投资,反对“炒新、炒差”,而对于金融机构来说,政策的出台即意味着业务的限制,不利于公司长期发展,因此,有必要引入最新的管理工具有效预测市场系统性风险。
本文讨论了VAR方法的概念和计算方法,并将此方法和GARCH模型应用于我国深圳股票市场中小板风险的衡量。
关键词:中小板 VAR GARCH模型
1 引言 1
2 VAR 2
3 GARCH模型的应用 3
4 实证分析 3
4.1 VAR-GARCH模型的构建 3
4.2 数据来源 4
4.3 收益率时间序列的平稳性分析 4
4.4 中小企业板综合指数风险值分析 5
5 结论 6